瑞銀發表研究報告，認為英特爾(INTC.US)的個人電腦(PC)需求具韌性，伺服器CPU需求亦顯著增加，加上公司已將價格上調約10%，預期今年內價格仍有上調趨勢，尤其企業伺服器領域。

該行目前將集團首季收入預測由原來的122億美元，略為上調至125億美元，每股盈利預測維持於0.06美元不變。對集團2026至2028年收入預測，分別由511億、524億及561億美元，上調至531億、551億及585億美元。每股盈利預測亦由原來的0.35、0.6及0.92美元，調升至0.44、0.75及1.05美元。

該行指出，英特爾的晶圓代工業務(Foundry)前景正在改善，特別是在14A製程方面。同時，預計Google、蘋果(AAPL.US)、AMD(AMD.US)及英偉達(NVDA.US)等客戶，將於今年秋季簽署代工承諾。此外，俄亥俄州晶圓廠項目與馬斯克的TeraFab合併的潛在情景，亦為代工業務的長期前景增添信心。

不過，瑞銀對英特爾的長期每股盈利能力仍感掙扎。即使在樂觀情境下，預計到2030年的每股盈利亦難超過約3.5美元。瑞銀認為，股價進一步上行空間有限，而關鍵催化劑——14A 1.0 PDK的發佈尚未到來，預計今年內股價仍將偏向走高。

該行予英特爾「中性」評級；目標價從51美元上調至65美元。(hc/j)~

阿思達克財經新聞
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蘋果 (購)	11132	300 (-)	0.168	7.8 倍
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